Glossario
Ogni voce con definizione, un esempio concreto e l'elemento da controllare prima di prendere una decisione.
Definizione
Quota di capitale di una società, che rappresenta una partecipazione al suo capitale sociale.
Esempio
Acquistare azioni di una società quotata significa detenere una piccola parte di quella società.
Cosa controllare
Valuta, mercato di negoziazione, volatilità storica e costi applicati dalla piattaforma.
Definizione
Fondo negoziato in borsa che replica l'andamento di un indice, un settore o un'altra categoria di riferimento.
Esempio
Un ETF su un indice azionario globale offre esposizione a molte società con un solo strumento.
Cosa controllare
Indice replicato, metodo di replica, costi correnti, valuta e reale ampiezza della diversificazione.
Definizione
Contratto derivato il cui risultato dipende dalla differenza di prezzo dello strumento sottostante, senza possederlo.
Esempio
Un CFD su un indice permette esposizione al suo andamento senza detenere i titoli che lo compongono.
Cosa controllare
Leva applicata, margine richiesto, spread, costi overnight e rischio di perdita rapida.
Definizione
Differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di uno strumento in un dato momento.
Esempio
Se il prezzo Buy è più alto del prezzo Sell, la differenza è il punto di partenza del costo dell'operazione.
Cosa controllare
Se lo spread è tipico o variabile e come si comporta nelle fasi di bassa liquidità.
Definizione
Meccanismo che consente un'esposizione superiore al capitale impegnato come margine.
Esempio
Con una leva 1:5 un margine di 100 unità sostiene un'esposizione di 500 unità.
Cosa controllare
Leva effettiva applicata, variazione di prezzo che azzera il margine, costi di mantenimento.
Definizione
Quota di capitale bloccata a garanzia di una posizione aperta con leva.
Esempio
Se il margine disponibile scende sotto il livello richiesto, la posizione può essere chiusa automaticamente.
Cosa controllare
Margine iniziale, margine di mantenimento e livello di chiusura automatica.
Definizione
Riduzione del valore da un massimo precedente al minimo successivo, in un dato periodo.
Esempio
Un portafoglio che passa da 100 a 70 registra un drawdown del 30%.
Cosa controllare
Drawdown massimo del periodo osservato e tempo necessario al recupero.
Definizione
Misura dell'ampiezza delle oscillazioni di prezzo di uno strumento nel tempo.
Esempio
Uno strumento molto volatile può muoversi in modo ampio anche in una singola giornata.
Cosa controllare
Compatibilità della volatilità con il tuo orizzonte temporale e con la leva utilizzata.
Definizione
Facilità con cui uno strumento può essere comprato o venduto senza incidere significativamente sul prezzo.
Esempio
Un titolo molto scambiato è in genere più facile da vendere rapidamente.
Cosa controllare
Volumi di scambio, ampiezza dello spread e orari di negoziazione.
Definizione
Distribuzione dell'esposizione su strumenti, settori, aree geografiche o valute differenti.
Esempio
Un portafoglio distribuito su più settori riduce la dipendenza da un singolo comparto.
Cosa controllare
Fattori comuni fra le posizioni e peso della posizione più grande.
Definizione
Funzionalità che replica automaticamente le operazioni di un altro utente nella propria posizione.
Esempio
Destinando una quota di capitale alla replica, le operazioni dell'utente copiato vengono riprodotte in proporzione.
Cosa controllare
Storico e drawdown dell'utente copiato, quota di capitale destinata, differenze di obiettivi e orizzonte.
Definizione
Portafoglio tematico che raggruppa più strumenti o strategie intorno a un tema o a un criterio.
Esempio
Un portafoglio tematico può raccogliere società attive in un determinato settore.
Cosa controllare
Composizione, concentrazione effettiva, orizzonte temporale e costi applicati.
Definizione
Ordine che chiude la posizione al raggiungimento di un livello di prezzo indicato in precedenza.
Esempio
Uno stop impostato sotto il prezzo di acquisto definisce in anticipo il livello di uscita.
Cosa controllare
Se lo stop è garantito o non garantito, e il comportamento in caso di gap di prezzo.
Definizione
Riferimento utilizzato per confrontare l'andamento di uno strumento o di un portafoglio.
Esempio
Un fondo azionario europeo può essere confrontato con un indice azionario europeo.
Cosa controllare
Coerenza del benchmark scelto con la composizione effettiva dello strumento.
Definizione
Operazione di cambio applicata quando la valuta del conto è diversa da quella dello strumento o del movimento.
Esempio
Un acquisto in dollari da un conto in euro comporta una conversione.
Cosa controllare
Modalità di applicazione del cambio, numero di conversioni previste e rischio valutario complessivo.