Area
Il rischio fa parte del quadro.
Il rischio non è un elemento aggiuntivo da valutare alla fine: è una delle componenti che determinano se una scelta è compatibile con i propri obiettivi.
“Il rischio non scompare perché un prodotto è semplice da acquistare.”
Volatilità
Misura l'ampiezza delle oscillazioni di prezzo. Una volatilità elevata rende meno prevedibile il valore in un dato momento e richiede un orizzonte coerente.
Rischio di mercato
È il rischio legato all'andamento generale dei mercati. Non può essere eliminato dalla scelta dell'intermediario o dalla semplicità dell'interfaccia.
Leva
Consente un'esposizione superiore al capitale impegnato. Riduce il margine di tolleranza della posizione rispetto alle normali oscillazioni.
Rischio valutario
Quando lo strumento è denominato in valuta estera, il cambio diventa una seconda variabile che incide sul risultato finale.
Liquidità
Uno strumento poco scambiato può risultare difficile da vendere al prezzo desiderato, in particolare nelle fasi di tensione.
Concentrazione
Molti strumenti collegati allo stesso settore, area o valuta producono un'esposizione concentrata anche se il portafoglio sembra ampio.
Rischio comportamentale
Le decisioni prese sotto pressione tendono a differire da quelle pianificate. È una componente del rischio, non un dettaglio psicologico.
Performance passate
Uno storico descrive un percorso concluso in condizioni non replicabili. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Fuori Quadro